New Jersey: FDIC annonce un règlement avec la Banque Cross River
FDIC annonce un règlement avec la Banque Cross River, Teaneck, New Jersey, et la liberté de gestion des actifs financiers, LLC, San Mateo, en Californie, pour les pratiques déloyales et trompeuses
Prix de règlement restitution aux consommateurs lésés et exige la banque d’assurer une surveillance accrue des fournisseurs tiers
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a annoncé des règlements avec la Banque de Cross River, Teaneck, New Jersey, et son parti affilié institution, Freedom Financial Asset Management, LLC (FFAM), San Mateo, en Californie, pour les pratiques déloyales et trompeuses en violation des l’article 5 de la Federal Trade Commission (FTC) Loi liée à la commercialisation et création de consolidation plus prêts (C + prêts). En outre, la FDIC a constaté la banque et FFAM a violé la Truth in Lending Act (PTIA) et électronique de fonds Loi sur le transfert (AELE).
Dans le cadre du règlement, la Banque Cross River et FFAM prévues à la délivrance des ordonnances de consentement respectifs, des ordonnances de restitution et des ordonnances à payer des pénalités monétaires civile (collectivement, Ordres FDIC). Les commandes de la FDIC exigent la restitution aux consommateurs lésés. Bien que le montant de la restitution exacte n’a pas encore été définitivement fixé, 20 millions $ a été placé dans un compte distinct dans le but de fournir la restitution aux consommateurs lésés. En outre, les commandes FDIC évaluent les sanctions civiles de l’argent de 641750 $ contre la banque, et 493500 $ contre FFAM.
Cross River Bank origine C + prêts, un produit de prêt de consolidation de la dette non garantie, par le biais FFAM. C + Les prêts sont offerts exclusivement aux consommateurs qui contractent avec la liberté allégement de la dette (FDR), une société de règlement de la dette affiliée FFAM. C + prêts ont été commercialisés comme un moyen pour les consommateurs de régler rapidement leurs dettes. Les consommateurs doivent payer des frais de règlement de jusqu’à 25 pour cent de chaque dette inscrits au programme de FDR.
La FDIC a déterminé que la Banque Cross River et FFAM ont violé la loi fédérale interdisant les pratiques déloyales et trompeuses, par, entre autres:
Exiger des emprunteurs à signer les documents de prêt sans connaître les modalités et les conditions essentielles du prêt;
A défaut d’informer les emprunteurs que certains grands créanciers ne négociera pas avec les dettes FDR et y compris les frais de règlement de la dette liés en C + prêts, alors qu’en fait, les emprunteurs devaient négocier ces mêmes dettes;
Travestir aux consommateurs que le C + prêts entraîneraient dans le règlement de toutes leurs dettes dans les 30 à 45 jours ou 30 à 90 jours, ce qui était pas le cas pour près de la moitié des consommateurs; et
Travestir que la solvabilité des consommateurs améliorerait en obtenant un C + prêt.
Comme l’auteur de ces prêts, la Banque Cross River est chargé d’assurer le programme C + prêts fonctionne en conformité avec toutes les lois applicables.
Les commandes de la FDIC exigent Bank Cross River et FFAM à élaborer et à mettre en œuvre un plan de restitution qui couvre les emprunteurs qui, à partir de 2013 à nos jours, ont reçu des prêts émis par la banque par FFAM et ont été lésés par les pratiques identifiées comme étant injuste et trompeuse. Le plan de restitution doit être soumis à la FDIC pour examen et non-objection, et les calculs de restitution sera vérifiée par un tiers indépendant. Les consommateurs qui sont admissibles à un allégement au titre du règlement ne sont pas tenus de prendre des mesures pour obtenir un dédommagement.
En plus du paiement de la restitution aux consommateurs lésés et sanctions pécuniaires civiles, les commandes FDIC exigent également la Banque Cross River et FFAM à prendre des mesures concrètes pour garantir la conformité à la Loi sur la FTC, ainsi que PTIA et de l’AELE. Order Cross River Bank exige également une surveillance adéquate de ses fournisseurs tiers; un système de gestion de la conformité qui identifie efficacement, adresses, moniteurs et contrôle les risques de protection des consommateurs associés aux activités de tiers; et des ressources suffisantes pour superviser relations avec les tiers.
Pièces jointes:
Banque Cross River: ordonnance sur consentement, ordonnance de restitution, et l’ ordre de payer la pénalité civile de l’ argent
La liberté de gestion d’ actifs financiers, LLC et Cross River Bank: ordonnance sur consentement, ordonnance de restitution, et l’ ordre de payer la pénalité civile de l’ argent
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Le Congrès a créé la Federal Deposit Insurance Corporation en 1933 pour restaurer la confiance du public dans le système bancaire de la nation. La FDIC assure les dépôts à, 5670 au 31 Décembre associations de banques et caisses d’ épargne de la nation, 2017. Elle favorise la sécurité et la solidité de ces institutions en identifiant, le suivi et le traitement des risques auxquels ils sont exposés. La FDIC ne reçoit pas les institutions financières assurées dollars d’impôt fédéral-financer ses activités.
